케이맨 제도 사모펀드 (사모펀드) 설정 및 등록 가이드

투자자가 2인 이상인 경우，투자자 자금을 모아 투자 위험을 분산시키는 것이 목적이다.，일상의 경영권은 투자자의 손이 아닌 경영자의 손에 달려 있다，상환 불가능한 투자이익을 발행하는 폐쇄형 펀드，즉, 사모펀드법에 의해 전면적으로 감독을 받고 있습니다.。

케이맨 제도는 세금 중립 상태를 제공합니다(소득세 및 자본 이득세 없음).，교환 통제 없음，관습법에 기초한 안정적인 사법 체계를 갖추고 있습니다.，그리고 비밀유지가 극히 높습니다("비밀관계유지법"에 의해 보호됨)，나스닥 및 홍콩 증권 거래소에 상장된 기업의 핵심 소스입니다.。

주로 포함 5 형태：면제 유한 파트너십(ELP)、분리된 포트폴리오 회사(SPC)、면제 법인 (EC)、유한 책임 회사(LLC) 및 단위 신탁(UT)。그 중 ELP와 SPC는 아시아 시장에서 가장 인기 있는 아키텍처다.。

ELP에서는，유한 파트너(LP)는 수동적 투자자입니다.。귀하가 사업에 참여하는 경우 무한책임의 위험에 직면할 수 있습니다.。그러나 "면책 조항" 조항은 LP가 특정 역할(예: 프로토콜 수정 승인 등)을 맡는 것을 허용합니다.、위원회에서 봉사하거나 자문을 제공합니다)，유한 책임 보호를 잃지 않고。

SPC는 단일 법인 내에서 수많은 하위 펀드(SP) 설립을 허용합니다.。각 SP의 자산과 부채는 법적으로 완전히 분리됩니다.，한 SP의 기본값은 다른 SP에 영향을 주지 않습니다.。이러한 구조는 다수의 독립펀드를 설정하는 비용을 크게 절감할 수 있습니다.。

조건은 매우 편안합니다。면제 회사의 승인된 주식 자본금은 일반적으로 100 US$10,000 이하，실제 결제가 필요하지 않습니다.。최소한 필수 1 주주와 1 이사，국적 제한 없음，단, Cayman 등록 대리점 및 등록 사무소를 제공해야 합니다.。

전체 소요 시간은 대략 입니다. 6-8 주。보통 3단계로 나누어지는데：BVI 회사 설립의 첫 번째 단계(2~3주)；2단계 케이먼 펀드 법인 설립 및 면세증명서 신청 (3~4주)；세 번째 단계는 자본 순환을 위한 홍콩 회사 설립입니다(2~3주).。

준비해야 한다：유한 파트너십 계약(LPA) 또는 정관、구독 계약、섹션 9 등록 기관에 제출된 진술서、투자 전략 및 위험 요소를 자세히 설명하는 사모 투자 각서(PPM)입니다.。

IM은 주로 투자 전략 및 방향 수립을 담당합니다.，보통 홍콩에서 개최 9 라이센스 또는 해외자산관리 라이센스를 담당하는 기관。FA는 운영 및 유지 관리 관리자에 해당합니다.，펀드 가입 및 환매 업무를 담당합니다.、투자자 KYC/AML 실사 및 순자산 보고서 발행。

FAR은 Fund Annual Return(펀드 연간 수익률)을 나타냅니다.。양호한 상태를 유지하려면，케이먼 규제 펀드는 매년 제때에 감사된 재무제표와 FAR 양식을 CIMA에 제출해야 합니다.，그리고 적절한 FAR 수수료를 지불하세요.。

할 수 있다。원래 마감일까지 제출해야 합니다(보통 회계연도 이후 6개월 이내).，예를 들어 6월 30일) 이전，REEFS 시스템을 통해 연장을 요청하려면 FXT-162-22-03 양식을 제출하세요.。연장은 원래 마감일로부터 최대 3개월까지 가능합니다(예: 9월 30일).。

최초 자금 등록의 경우，CIMA는 첫 번째 감사 기간을 등록일부터 첫 번째 회계연도 종료 후까지 연장할 수 있도록 허용합니다.，통합 및 연장할 수 있는 최대 기간은 등록 이후입니다. 18 개월，창업기간 동안 감사부담을 줄이기 위해。

사모펀드법 제3조에 의거(2)조각，투자자로부터 납입자본을 받은 적이 없는 사모펀드，CIMA에 정기적인 감사 면제 요청을 제출할 필요가 없습니다.，그러나 법적으로 CIMA에 정식 신고서를 제출해야 합니다.，납입된 자본금이 없음을 확인하세요.。

취소될 예정인 자금은 거래를 중단해야 합니다 21 며칠 이내에 CIMA에 통보。남은 기간을 제출해야 함 (스터드 기간) 감사받은 재무제표。청산기간이 긴 경우，또한 이전 회계연도 종료 이후 마지막 감사 기간을 연장하도록 신청할 수도 있습니다. 18 개월。

면제 기업 또는 ELP는 관련 법률에 따라 납세의무 서류를 신청할 수 있습니다.，관련 문서는 Cayman이 향후 부과할 수 있는 특정 직접세에 대한 법적 약속을 제공합니다.，그러나 이는 다른 관할권의 투자자에 대한 절대적인 세금 면제와 동일하지 않습니다.。펀드와 투자자의 실제 납세 의무는 법인 유형과 결합되어야 합니다.、수입원、경제적 실질 및 세금 거주지 평가。

重点比较投资者赎回权、结构和实际运作，再按CIMA的私募及共同基金制度确认。名称或SPC架构不自动决定监管类别。

기금 주체、투자 상품과 운용사는 서로 다른 규제 대상입니다.。회사나 파트너십을 설립해도 자동으로 펀드 등록이 완료되지 않습니다.，또한 자동으로 경영 또는 공모 자격을 부여하지도 않습니다.，별도로 판단해야 함。

참고할 수 있다开曼私募基金注册主管机关的监管及申请资料，해당 시스템 및 처리정보 확인。

허용된 투자자 카테고리를 먼저 확인해야 합니다.、판매지역 및 모금방법，해당 서류 및 가입 절차 준비。전문 투자자 상품은 평가 없이 대중에게 직접 홍보되어서는 안 됩니다.。

기금 문서는 다음과 같아야합니다、투자자 권리 및 해당 규제 절차，신고가 필요한지 평가、동의 또는 승인。개방형 구조와 폐쇄형 구조는 출구 배열이 다릅니다.，웹사이트 공지만으로는 공식적인 절차를 대체할 수 없습니다.。

적용 가능한 독립성 요구 사항 및 이해 상충을 식별해야 합니다.，평가방법을 명확히 한다、현금 모니터링、자산 검증 및 감독 책임。동일한 당사자가 책임을 공유할 수 있는지 여부는 시스템과 통제에 따라 다릅니다.，원가절감만으로는 결정될 수 없다。