香港 SFC 第1类 (证券交易) 牌照申请注册指南

第1类（证券交易）牌照由香港证券及期货事务监察委员会（SFC）依据2003年实施的《证券及期货条例》（SFO）依法核发。

交易执行、就证券提供意见和全权资产管理分别可能涉及第1、4和9类活动。是否组合申请及负责人员能否覆盖多项活动，须按实际业务、经验、监督能力及证监会审查确定。

第1类持牌法团拟提供虚拟资产相关服务时，应按产品、交易平台、客户、执行、托管和牌照条件核对证监会现行要求。是否须修改条件、只可采用综合账户或能否持有客户资产，不能脱离具体模式一概而论。

提供保证金融资最低实缴股本 1,000 万港元，速动资金 300 万港元；持有客户资产实缴股本 500 万港元；纯介绍代理人无实缴股本要求，速动资金 50 万港元。

申请人须为香港成立的公司或按《公司条例》注册的非香港公司，并维持可供有效监督、与业务相称的管理、人员、记录、系统及处所安排。纯信箱或无法支持运营的安排存在风险，但处所形式由证监会按个案评估。

每项受规管活动通常须有至少两名负责人员，其中至少一名为执行董事，并须有至少一名负责人员随时可监督业务。相关经验、管理经验、本地监管知识、考试及豁免按个人背景和拟监督活动评估。

持牌法团应识别负责八项核心职能的人士，并确保其有足够权限、资源及问责。整体管理监督和主要业务线的核心职能主管通常应为执行董事及负责人员；身处何地和兼任安排须确保能实际履职。

业务计划及财务预测应涵盖业务、客户、收入、成本、财政资源和资金来源，并与申请表一致。预测期间及备用注资安排按证监会个案要求确定，不能统一限定为首六个月。

证监会服务承诺以收到完整申请为前提，不保证获批或固定完成时间。问询次数和实际周期取决于业务、人员、财政资源、虚拟资产安排、材料完整性和申请人响应。

财政资源申报频率和低于适用门槛或预警水平后的通知及业务限制，须按持牌法团类别、牌照条件和现行《证券及期货（财政资源）规则》执行。本页不把所有情形概括为自动暂停全部新业务。

持牌法团及个人须按证监会当期安排提交周年申报及缴付适用年费。年费宽免、到期日、附加费及暂停或撤销后果可能调整，应以证监会WINGS通知和现行年费页面为准。

收购持牌法团或其上层控股主体须进行法律、财务、客户资产和监管尽调。拟成为或增加大股东权益的人通常须按《证券及期货条例》第132条事先取得证监会批准；具体交易和法律后果须由独立律师确认。