日本 FSA 投顾牌照 (投资助言·代理业) 申请注册指南

分为：第一/第二种金商法业、投资运用业、投资助言·代理业。若仅提供基于有价证券价值分析的投资建议，不代客理财及触碰资金，仅需申请“投资助言·代理业”。

法律未规定最低资本金和净资产下限。但依法必须向税务署缴纳 15 万日元注册税，并在营业前向法务局提存 500 万日元营业保证金方可合法展业。

绝对禁止。必须在日本国内设立具备物理独立排他性的实际营业所（严禁虚拟或共享办公）。外国法人必须依法指定具有日本住所的常驻代表。

须配置具备证券或金融商品分析经验的业务人员，以及具备足够法律合规知识的人员。FSA按业务内容和职责分工进行实质审查，官方指南未规定统一的一年最低履历。

严禁兼任。合规负责人原则上必须与销售及投资部门保持组织架构上的绝对独立。即便业务较小，亦必须确保人员体制能够进行独立的合规审查以防范利益冲突。

满足特例条件可以。若在海外已具备同类持牌经验，可通过“金融市场准入办公室 (FMEO)”享受全英文预先咨询、案卷提交及发牌后持续监管，免除日语翻译。

第一阶段预审面谈通常需 3 至 4 个月。第二阶段正式提交申请后，新注册的法定处理期限为 2 个月（绝对不包含补正材料的耗时）。总周期保守预估为半年以上。

须提交《业务方法书》、组织与业务执行体制说明、高管无破产誓约书、最新资产负债表与损益表，以及证明物理独立性的办公室平面图与座位配席图。

法律未强制加入。但若不加入 JIAA 等协会，申请人必须制定与协会章程等同效力的“内部规则”。实务中未入会者将面临 FSA 极其严苛的合规审计，绝大多数业者选择入会。

牌照一旦获批无固定有效期限，无需定期续牌。但 FSA 实施“实态主义”随时审查，发生虚假广告、文书未依法交付或合规意识缺失，随时面临业务停止及吊销处罚。

不能一概而论。QII等基金备案制度适用于特定集体投资计划，不是向日本客户提供投资建议的通用豁免。须根据客户、合同、是否收取报酬及是否代客户作出投资决定分别判断。

部分中央或地方机构会不定期提供外资金融企业支持计划，但资格、可报费用、比例及上限会变化。申请前应查阅当期官方募集规则，不应把补贴计入必然可得的资金来源。