美国 SEC RIA 注册投资顾问牌照

不代表。RIA是投资顾问登记身份，不能宣传为SEC背书、能力认证或收益保证。业务须持续符合《投资顾问法》及适用规则。

可参阅美国 SEC RIA 投资顾问牌照主管机关的监管及申请资料，核对相应制度和办理信息。

应按监管资产管理规模、主营地点、州监管情况及例外核对。通常1亿美元涉及SEC资格、1.1亿美元涉及强制门槛，并有9000万美元等缓冲安排，不能仅用2500万美元至1亿美元概括全部机构。

不能一概而论。境外顾问须评估美国业务联系、客户及基金范围和适用豁免，主营地点在境外也可能影响登记路径。

不是。公司在SEC或州登记，个人投顾代表资格通常还需按相关州制度判断。Series 65等考试不能被写成所有公司负责人的统一SEC发牌条件。

不是。考试、个人登记、持续资格及适用豁免是不同事项，须按所在州和实际职责核对，不能把考试成绩当作终身许可。

专业资格可能在部分州符合豁免，但范围、有效状态和登记条件须逐州核对，不能以CFA或CFP名称保证全国自动豁免。

应在适用范围内以客户利益为先，提供充分公平的重大事实及冲突披露，并按服务采取适当审慎措施。签署免责声明不能自动消除责任。

不一定。客户可以按有效协议授予全权投资决策权限，但这与资金提款和资产保管权限不同，应分别确认并记录。

须按SEC custody rule评估合资格托管、客户通知及账户资料、适用检查或基金审计等安排。拥有投资决策权不自动等于拥有全部资金保管权。

具体规则可参阅美国证券交易委员会投资顾问客户资产保管规则问答。

Part 1主要报告机构、业务及相关背景；Part 2以客户披露文件说明服务、收费和冲突等事项。应按现行表格及实际业务填写，不把固定页数作为要求。

不是。ERA包括不同豁免路径；风险投资基金豁免的非合资格投资篮子与其他私募基金顾问豁免不同，不能把20%套用于所有ERA。

不能这样理解。投资范围仍受基金文件、客户协议、其他证券法律及合规安排约束。是否转换应依据业务和豁免资格，而不是未经证实的知名机构动机。

不能。投资建议、基金发行、经纪交易及托管等活动分别判断，RIA不自动授予所有证券或STO业务权限。

应按客户、产品、利益冲突、交易、估值、记录、隐私及营销安排制定和执行政策，并设置适当合规监督。不能只购买模板而没有执行记录。

不应笼统判断。投资顾问AML规则、实施日期和适用主体可能与其他制度不同，应按当前FinCEN及SEC规定核对，不能照搬MSB政策。

不是。年度及特定重要变更需按规则更新，客户披露也应保持准确；实际AUM、服务或冲突改变后不能继续使用旧信息。

不可以这样承诺。广告、业绩、推荐和背书须符合适用的营销规则及披露，SEC登记不消除投资风险。

核对登记资格、控制人、客户合同、资金保管、合规检查、诉讼及更新程序。公司转股不意味着历史责任消失或客户同意自动取得。

不能。应先确定SEC或州路径、资料及个人代表要求，再规划提交和问询；一般经验不等于所有主体固定获批时限。

可从SEC的IARD说明进入登记、Form ADV及custody rule资料，并比较机构法定名称、实际登记和披露。登记信息应与签约及收款主体相符。